💵
担保隔夜融资利率 (SOFR)
当前利率
3.71%
2025-12-30
交易量
$3321B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）
日期 | SOFR利率 | 交易量(B)
----------------------------------------
2025-12-16 | 3.69% | $3319B
2025-12-17 | 3.69% | $3289B
2025-12-18 | 3.66% | $3273B
2025-12-19 | 3.66% | $3238B
2025-12-22 | 3.68% | $3253B
2025-12-23 | 3.66% | $3255B
2025-12-24 | 3.66% | $3194B
2025-12-26 | 3.76% | $3227B
2025-12-29 | 3.77% | $3346B
2025-12-30 | 3.71% | $3321B
- 流动性宽松：SOFR低于4.00%，显示市场资金充裕
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🔄
常备回购便利 (SRF)
⚠️ 流动性压力：SRF使用量超过50亿，市场需要Fed提供流动性
当前使用量
$74.6B
周度+74.1B (+14731.0%)
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | SRF使用量
------------------------------
2025-11-18 | $0.0B
2025-11-19 | $0.0B
2025-11-20 | $0.0B
2025-11-21 | $0.0B
2025-11-24 | $0.0B
2025-11-25 | $10.6B 🚨
2025-11-26 | $14.0B 🚨
2025-11-28 | $24.4B 🚨
2025-12-01 | $26.0B 🚨
2025-12-02 | $10.3B 🚨
2025-12-03 | $0.0B
2025-12-04 | $0.0B
2025-12-05 | $0.0B
2025-12-08 | $0.0B
2025-12-09 | $0.1B
2025-12-10 | $0.0B
2025-12-11 | $0.0B
2025-12-12 | $0.0B
2025-12-15 | $16.8B 🚨
2025-12-16 | $4.0B ⚠️
2025-12-17 | $0.0B
2025-12-18 | $0.0B
2025-12-19 | $0.0B
2025-12-22 | $0.0B
2025-12-23 | $0.0B
2025-12-24 | $0.5B
2025-12-26 | $17.3B 🚨
2025-12-29 | $25.9B 🚨
2025-12-30 | $3.0B ⚠️
2025-12-31 | $74.6B 🚨
- SRF是美联储向金融机构提供流动性的常备工具（每日2次操作）
- 与ON RRP相反：SRF提供流动性，ON RRP吸收流动性
- SRF使用增加表明金融机构需要向Fed借钱，流动性紧张
- 数据更新：每个工作日（上午8:30和下午1:45发布），最新：2025-12-31
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💰
联邦基金有效利率 (EFFR)
当前利率
3.64%
2025-12-30
相对下限利差
+-36bp
目标区间 4.00-4.25%
交易量
$87B
十亿美元
📊 原始数据（AI可读）- 最近10天（含利差）
日期 | EFFR利率 | vs下限(4.00%) | 交易量
-------------------------------------------------------
2025-12-16 | 3.64% | +-36bp | $95B
2025-12-17 | 3.64% | +-36bp | $94B
2025-12-18 | 3.64% | +-36bp | $88B
2025-12-19 | 3.64% | +-36bp | $93B
2025-12-22 | 3.64% | +-36bp | $87B
2025-12-23 | 3.64% | +-36bp | $85B
2025-12-24 | 3.64% | +-36bp | $88B
2025-12-26 | 3.64% | +-36bp | $101B
2025-12-29 | 3.64% | +-36bp | $87B
2025-12-30 | 3.64% | +-36bp | $87B
- 准备金充裕：EFFR仅高于下限-36bp，银行间资金宽松
- EFFR是联邦基金市场的基准利率，反映银行间无抵押隔夜借贷成本
- EFFR向上限漂移（利差扩大）说明准备金压力增加
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🏦
隔夜逆回购 (ON RRP)
流动性状态：WARNING
当前使用量
$106.0B
周度+101.2B (+2106.8%)
ON RRP利率
3.50%
固定利率
📊 原始数据（AI可读）- 最近30天
日期 | 使用量 | 利率
----------------------------------------
2025-11-18 | $ 0.9B 🚨 | 3.75%
2025-11-19 | $ 1.1B 🚨 | 3.75%
2025-11-20 | $ 6.5B 🚨 | 3.75%
2025-11-21 | $ 2.5B 🚨 | 3.75%
2025-11-24 | $ 1.1B 🚨 | 3.75%
2025-11-25 | $ 2.3B 🚨 | 3.75%
2025-11-26 | $ 2.2B 🚨 | 3.75%
2025-11-28 | $ 7.6B 🚨 | 3.75%
2025-12-01 | $ 3.2B 🚨 | 3.75%
2025-12-02 | $ 5.6B 🚨 | 3.75%
2025-12-03 | $ 2.5B 🚨 | 3.75%
2025-12-04 | $ 2.2B 🚨 | 3.75%
2025-12-05 | $ 1.5B 🚨 | 3.75%
2025-12-08 | $ 1.7B 🚨 | 3.75%
2025-12-09 | $ 3.2B 🚨 | 3.75%
2025-12-10 | $ 5.0B 🚨 | 3.75%
2025-12-11 | $ 2.9B 🚨 | 3.50%
2025-12-12 | $ 0.8B 🚨 | 3.50%
2025-12-15 | $ 2.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-16 | $ 1.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-17 | $ 10.4B 🚨 | 3.50%
2025-12-18 | $ 11.7B 🚨 | 3.50%
2025-12-19 | $ 3.0B 🚨 | 3.50%
2025-12-22 | $ 1.5B 🚨 | 3.50%
2025-12-23 | $ 5.9B 🚨 | 3.50%
2025-12-24 | $ 4.8B 🚨 | 3.50%
2025-12-26 | $ 20.3B 🚨 | 3.50%
2025-12-29 | $ 10.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-30 | $ 12.6B 🚨 | 3.50%
2025-12-31 | $ 106.0B ⚠️ | 3.50%
- 准备金警告：ON RRP降至106.0亿美元
- 流动性持续流出，需密切监控
- 周度变化显著：增加2106.8%
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📈
美国国债收益率
2Y Treasury
3.45%
-0.03%
10Y Treasury
4.14%
-0.04%
30Y Treasury
4.81%
-0.02%
- 收益率曲线正常：2-10年利差为0.69%
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🎯 市场展望与投资建议
- 准备金警告：流动性持续收紧，需密切监控EFFR和SRF的变化