宏观流动性监测报告 - 2026年10月22日

💵 担保隔夜融资利率 (SOFR)

当前利率

3.88%

2026-10-21

交易量

$2942B

十亿美元

📊 原始数据（AI可读）

日期         | SOFR利率 | 交易量(B)
----------------------------------------
2026-10-07 | 3.88%   | $2968B
2026-10-08 | 3.87%   | $2963B
2026-10-09 | 3.87%   | $2961B
2026-10-13 | 3.89%   | $3000B
2026-10-14 | 3.88%   | $2974B
2026-10-15 | 3.89%   | $3025B
2026-10-16 | 3.88%   | $2925B
2026-10-19 | 3.87%   | $2888B
2026-10-20 | 3.88%   | $2925B
2026-10-21 | 3.88%   | $2942B

流动性宽松：SOFR低于4.00%，显示市场资金充裕

📎 官方数据源（点击验证）

NY Fed官网: https://www.newyorkfed.org/markets/reference-rates/sofr

FRED数据: https://fred.stlouisfed.org/series/SOFR

API端点: https://markets.newyorkfed.org/api/rates/secured/sofr/last/10.json

💰 联邦基金有效利率 (EFFR)

当前利率

3.88%

2026-10-21

相对下限利差

+-12bp

目标区间 4.00-4.25%

交易量

$110B

十亿美元

📊 原始数据（AI可读）- 最近10天（含利差）

日期         | EFFR利率 | vs下限(4.00%) | 交易量
-------------------------------------------------------
2026-10-07 | 3.88%   | +-12bp        | $108B
2026-10-08 | 3.88%   | +-12bp        | $117B
2026-10-09 | 3.88%   | +-12bp        | $110B
2026-10-13 | 3.88%   | +-12bp        | $106B
2026-10-14 | 3.88%   | +-12bp        | $111B
2026-10-15 | 3.88%   | +-12bp        | $118B
2026-10-16 | 3.88%   | +-12bp        | $115B
2026-10-19 | 3.88%   | +-12bp        | $110B
2026-10-20 | 3.88%   | +-12bp        | $110B
2026-10-21 | 3.88%   | +-12bp        | $110B

准备金充裕：EFFR仅高于下限-12bp，银行间资金宽松
EFFR是联邦基金市场的基准利率，反映银行间无抵押隔夜借贷成本
EFFR向上限漂移（利差扩大）说明准备金压力增加

📎 官方数据源（点击验证）

NY Fed官网: https://www.newyorkfed.org/markets/reference-rates/effr

FRED数据: https://fred.stlouisfed.org/series/DFF

API端点: https://markets.newyorkfed.org/api/rates/unsecured/effr/last/10.json

🎯 市场展望与投资建议

准备金警告：流动性持续收紧，需密切监控EFFR和SRF的变化

📊 宏观流动性监测报告

🎯 市场展望与投资建议